Дюрация облигаций — это что такое: подробное разъяснение простыми словами

Привет! Сегодня поговорим о том, что такое дюрация облигаций. Разберёмся, зачем она нужна.

И поговорим о том, как можно увеличить свой заработок с её помощью.

 

Дюрация облигаций – это что такое простыми словами?

Это срок, который остался до конечного погашения облигаций.

Чем выше её уровень, тем ближе ценная бумага к погашению, то есть тем быстрее она окупится.

Но чем меньше величина на дюрации, тем дольше вам придётся ждать момента, когда ваш капитал вернётся. Это если говорить простыми словами.

Если же приводить понятие, то дюрация – это определённый временной промежуток, который обозначает период до полного возврата инвестиций.

При расчёте временного периода смотрят на периодичность выплат, а также объём дивидендов, которые полагаются по каждой отдельной облигации.

Не трудно догадаться, что при таких раскладах дюрация позволяет определить ещё и стабильность облигации к внутри рыночным колебаниям.

Если уровень дюрации невысок, то при любых изменениях в цене, тут же поменяются и её котировки на бирже.

А такого рода ценные бумаги относятся к категории опасных и рискованных.

Но стоит отметить, что дюрация способна лишь оценить среднее время возврата средств. Потому что точного графика выплат нет.

А дюрация лишь позволяет оценить, сколько в среднем выплачивают дивидендов, и как (исходя из них) быстро окупятся вложения.

 

Что такое дюрация облигаций? — смотреть видео

 

Зачем нужна дюрация?

В первую очередь, чтобы вы могли оценить все риски, перед тем, как входить в сделку.

А всё дело в том, что главное в инвестировании – вернуть средства.

Уже потом можно будет думать о заработке.

И вот с помощью дюрации вы сможете составить примерный коэффициент окупаемости отдельной категории ценных бумаг.

Есть несколько формул дюрации, но чаще всего для этого берут формулу Маколея.

Она считается достаточно надёжной и простой. Естественно, выведена она была ещё в 20-м веке.

В таком подходе каждый платёж имеет свой вес, который зависит ещё и от даты, в которую будет производиться выплата.

То есть достаточно просто заполнить все показатели, чтобы в дальнейшем получить коэффициент.

Как не трудно догадаться, чем полученная цифра ниже, тем лучше.

Просто здесь вы в итоге получите цифру, которая будет обозначать количество дней.

Кстати, время тоже указывается в днях.

Вы из даты платежа вычитаете текущую дату, а потом переводите всё в дни. Эту цифру и нужно подставлять в формулу.

Считается, что любая облигация, которая позволяет вернуть свои средства до 365 дней, будет хорошим вариантом.

Инвесторам стоит использовать эту модель, учитывая, что чем меньше этот показатель, тем меньше рискованность.

То есть модель помогает даже начинающим определиться с тем, стоит ли вкладываться в эти ценные бумаги.

Стоит отметить, что бескупонные облигации считаются также рискованными, так как они не предполагают платежей.

И по формуле её рассчитать, естественно, невозможно.

 

Дюрация облигационного портфеля

А теперь давайте разберём модифицированную версию этой формулы.

В данном случае вы будете учитывать не одну бумагу, а сразу целый портфель.

Естественно, что это заметно усложняет ситуацию, а вместе с ней и вычисления.

Но это важно, если вы хотите обеспечить себя без риска.

Давайте рассмотрим на примере двух портфелей.

У первого дюрация предполагает цифры до 5 лет. Второй же окупится примерно через три года.

Их суммарная дюрация отличается практически в два раза из-за особенностей формулы. А это очень сильно влияет и на колебания ставок.

То есть, второй портфель не будет так сильно меняться, как первый.

Если же дюрация низкая, что даже при резких изменениях рынка акции не будут расти так сильно. А это сразу снижает риски потерять деньги.

Ведь вы успеете вывести часть средств, если решите продать ценные бумаги. А также периодичность платежей позволит быстрее окупить первоначальную стоимость.

Но многие инвесторы предпочитают и альтернативный подход.

Они специально берут портфели с высокой дюрацией.

В таком случае, если правильно угадать тенденцию рынка, то можно заработать хорошие деньги на продаже ценных бумаг.

Естественно, и потерять в случае неудачи можно гораздо больше.

 

P.S. Возможно вам интересна будет запись: «Хедж фонды — это что такое: подробное разъяснение простыми словами»

 

Заключение

Вот вы и узнали, что такое дюрация облигаций.

Срок, за который вы сможете вернуть деньги, вложенные в акции, называют дюрацией.

Он рассчитывается исходя из большого количества показателей. Но на деле, чем выше дюрация, тем меньше риск.

Чем больше показатель дюрации, тем устойчивее к рынку и его котировкам наши облигации.

Это снижает риск, что полезно для начинающих. Но опытные могут взять и рискованные сделки, чтобы заработать в итоге намного больше.

Но в то же время важно помнить, что дюрация – это лишь один из способов.

Всё же только с его помощью невозможно точно определить эффективность облигации и других ценных бумаг.


 

А как вы относитесь к такому методу подбора облигаций для покупки?

 

P.S. На нашем сайте вы можете получить бесплатно курсы по заработку в интернете. Находятся они на этой странице

 


P.S.S. Чтобы написать данную статью, было потрачено много сил и времени. И если она принесла пользу вам, то возможно она принесет пользу и вашим друзьям.

Для этого нажмите и поделитесь с друзьями в социальных сетях.   А для нас это будет лучшей благодарностью и мотивацией на будущее!

А хотите первыми узнавать об обновлениях? Подписывайтесь на новости блога

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: